Опционы на фондовом рынке

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Опционы на фондовом рынке

Понятие фондового рынка

Производство продукции и доведение ее до конечного потребителя всегда сопровождается движением финансовых потоков. Науку о финансовой деятельности выделяют в отдельную область экономики. Рынок финансовых отношений, как и рынок товарооборота представляет собой отношения между субъектами рынка, основанные на обмене экономическими благами, где объектом действия выступают денежные средства.

В свою очередь рынок финансов может быть разделен на менее крупные системы. Сюда можно отнести: фондовый рынок, рынок драгоценных металлов, а так же рынок валюты и кредитов.

Фондовый рынок – это совокупность экономических взаимоотношений в части выпуска и распоряжения фондовыми инструментами.

Главным предметом сделок выступает ценная бумага. Она носит двойственный характер: не является деньгами или частью капитала; является экономическим благом, дающим право на денежные средства или часть капитала.

Фондовый рынок, как часть экономики страны, оказывает влияние на другие системы, входящие в состав совокупности национальных хозяйственных отношений, выполняя следующие функции:

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

  • распределение денежных потоков между регионами и отраслями экономики;
  • обеспечение притока финансовых средств в случае их дефицита без дополнительной эмиссии;
  • аккумуляция капитала;
  • учет фондовых инструментов;
  • привлечение частных инвесторов к деятельности на рынке;
  • ценообразование на фондовые инструменты;
  • оптимизация предложения и потребительского спроса.

Взаимодействие участников рынка, как правило, осуществляется на бирже, либо на внебиржевых площадках. Этот финансовый институт обеспечивает безопасность и законность совершения сделок по операциям с фондовыми инструментами.

Классы и виды ценных бумаг

Субъекты рынка фондовых отношений взаимодействуют друг с другом посредством ценных бумаг. Для повышения доходов по своим денежным средствам или капиталу инвесторы используют специальный пакет ценных бумаг, называемый инвестиционным портфелем. Такой инструмент позволяет:

Надежные российские брокеры:
  • повысить ликвидность фондовых инструментов;
  • за счет разноплановости ценных бумаг достичь повышения эффективности портфеля в целом;
  • снизить риски по фондовым документам.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

В экономической науке принято разделять фондовые инструменты на два класса: основные ценные бумаги и производные от них. Перечень основных ценных бумаг представлен на рисунке ниже.

Рисунок 1. Ценные бумаги. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Деривативы или производные ценные бумаги обычно не имеют четкой документальной реализации, как фондовые инструменты первого класса, и выражают собой право на обязательство, появляющегося в случае изменения цен на основной актив, являющийся базой для дериватива.

Такие инструменты используются в основном для краткосрочных сделок с целью получения максимально возможной прибыли, к ним относят фьючерсы, опционы, свопы.

Фьючерсы являются обязательствами по сделке, с фиксированным временем и ценой на актив. Стороны в обозначенный срок должны исполнить свои обязательства. Фьючерс является более систематизированной и организованной формой форварда.

Свопы – это фондовые отношения в части обмена фондовыми активами.

Опционы так же, как и фьючерсные контракты, фиксируют параметры финансовой операции и время ее исполнения, при этом оставляют право за участником сделки отказаться от ее исполнения.

Вы этого не знали? Тогда читайте:  Бинарные опционы золотом

Принцип использования опционов

В современных отношениях на рынке акций все чаще используются опционы. Их преимущество заключается в гибкости их применения. В отличие от форвардных и фьючерсных сделок опцион вменяет право, а не обязанность, купить или продать актив по обозначенной в контракте цене. Они используются для проведения более гибких стратегий на биржах. Надо отметить, что фьючерс может выступать базой для опциона.

По срокам исполнения можно обозначить два вида опционов: американский – сделка совершается в любой момент до назначенного срока; европейский – сделка совершается в срок, зафиксированный в контракте.

На биржах используются специальные экраны для отображения операций по данным инструментам, которые выглядят, как показано на рисунке ниже.

Рисунок 2. Отображение операций по опционам на биржах. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Рассмотрим принцип применения стратегии с применением опционных сделок.

Существует два вида опционов: колл (call option) и пут (put option).

Первый дает право его владельцу купить акции по заранее фиксированной цене, при этом продавец обязан совершить продажу, если владелец опциона решит совершить сделку.

Второй дает право его владельцу продать активы по фиксированной цене. Такая сделка выгодна, если цены на денежные активы упадут. При этом продавец опциона будет обязан его выкупить.

Также опционы делят на покрытые (имеют средства для их реализации) и непокрытые (применяются для дальнейшей игры на бирже). Как было сказано выше, опционы имеют два принципиальных вида, при этом в их отношении можно провести лишь две операции – покупку и продажу, поэтому существует четыре базовых стратегии их использования при совершении биржевых сделок.

  1. Покупка колл опциона, то есть право на приобретение акций по определенной цене. Если цена рынка на момент совершения сделки окажется выше указанной в контракте, то сделка совершается, а потом актив продается по рыночной цене, принося владельцу опциона прибыль. Если цена будет ниже, то сделку можно не совершать.
  2. Продажа опциона колл выгодна в условиях, если цена на акции не вырастет или вырастет незначительно.
  3. Приобретение опциона пут реализует право совершить продажу актива по указанной цене. Такая сделка выгодна, если цена на акции падает. При снижении цены появляется возможность получить прибыль за счет получения средств при продаже актива по цене, указанной в контракте.
  4. Продажа опциона пут сводится к получению выгоды, если цена на базовый актив не снизится, либо снизится не значительно. Данные фондовые инструменты используются для получения прибыли при совершении спекуляции на рынке. Как правило, хорошо разработанная стратегия может дать доход по активам в два и более раза от его стоимости. При этом сам инструмент является относительно недорогим.

Также опционы применяют для снижения рисков по своим операциям, то есть хеджирования, ограничивая потери инвестора ценой, указанной в контракте.

Опционы

На рынке фьючерсов и опционов впервые в России создан ликвидный рынок опционов на фьючерсные контракты, базовым активом которых являются индекс РТС, отдельные акции российских эмитентов, доллар США, золото, серебро, нефть. Опционы на фьючерсные контракты предоставляют широкие возможности для страхования (хеджирования) рисков на спотовом и срочном рынках, а также позволяют осуществлять операции с высокой доходностью, низкими издержками и ограниченными рисками.

Вы этого не знали? Тогда читайте:  Стратегия торговли на бирже опционов Мартингейл

26 января 2020 года запускаются торги недельными опционами на индекс РТС. Недельные опционы идентичны месячным и квартальным контрактам, единственным отличием является их короткий код.

Особенности рынка опционов:

  • Самые широкие возможности для инвесторов.
  • Самый удобный инструмент управления рисками, в том числе и как инструмент для хеджеров.
  • Возможность получения неограниченного дохода при ограниченных рисках.
  • Максимальный «эффект плеча».
  • Построение различных стратегий с использованием фьючерсов и опционов.
  • Возможность клиринга адресных сделок.
  • Опционы могут эффективно использовать как инвесторы с небольшим объемом средств, так и крупные участники рынка.
  • Издержки при проведении операций на срочном рынке значительно ниже, чем на рынке акций.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Опционы на фондовом рынке

Трейдеры, изучающие принципы и основы работы на фондовом рынке, рано или поздно сталкиваются с таким понятием как опцион. Понимание сути опциона на фондовом рынке может кому-то показаться сложным, однако, на самом деле этот инструмент биржи является отличным помощником при совершении рискованных операций. Давайте же постараемся разобраться в его предназначении.

Виды опционов

На фондовом рынке, как, впрочем, и на рынке Forex, существует два типа опционов: put и call. Чаще всего трейдеры не усложняют себе жизнь использованием английских букв и называют их «пут» и «колл».

Каждый из этих типов опционов фондового рынка обеспечивает своему обладателю ряд возможностей, которые могут выгодно повлиять на ход торговли.

Пут-опционы представляют собой гарантированную возможность продажи актива по цене, указанной в момент приобретения опциона.

Колл-опционы обладают прямо-противоположным свойством, они дают своему владельцу право приобрести тот или иной актив по цене, указанной в момент приобретения опциона.

Как вы могли понять, опционы на фондовом рынке являются своеобразным гарантом стабильности. По какой бы цене не продавался актив на бирже, имея соответствующий пут-опцион вы всегда будут знать стоимость, по которой вы можете продать этот самый актив не взирая на ситуацию на рынке.

С другой стороны, если вашей целью является игра на понижение, вы всегда можете подстраховаться, приобретя колл-опцион в момент наиболее выгодного для вас курса.

Владение данным опционом гарантирует вам тот факт, что вы всегда можете приобрести актив по известной заранее цене, даже если курс ее значительно изменится в наименее выгодном для вас направлении.

Вы этого не знали? Тогда читайте:  Рейтинг популярных стратегий для бинарных опционов

Стили опционов

Стиль опциона на фондовом рынке является одной из его важнейших особенностей. В зависимости от стиля, меняется и способ взаимодействия с данным опционом, а также процесс его исполнения.

Наиболее гибким с точки зрения использования (исполнения) является опцион американского стиля. Данный опцион может быть использован в любой подходящий для вас момент.

Естественно, стандартное ограничение по времени (до даты экспирации) все еще имеет место, однако, вам вовсе не обязательно дожидаться окончания этого срока – исполнить опцион вы можете в любой подходящий момент.

Следующим стилем опционов является европейский. Его характерной особенностью является то, что исполнить его возможно только по истечению срока его жизни. Таким образом, до даты экспирации он абсолютно бесполезен.

Наконец, последним является опцион азиатского стиля. Примечательно то, что он исполняется постоянно – с момента приобретения до даты экспирации. Однако, во время его исполнения актуальной становится средневзвешенная цена.

Несмотря на то, что названия стилей вышеперечисленных опционов конкретно указывают на их происхождение, географической привязки они не имеют. Фактически, вам никто не запретит приобрести европейский опцион на американской бирже, либо же американский на европейской.

Практическое использование опционов

Самым простым примером использования опциона является страховка от убытков. Для того, чтобы разобрать данный тип применения, представим некую акцию, стоимость которой составляет 100 долларов. В наши планы входит открытие позиции по данной стоимости и закрытие, когда стоимость вырастет.

Итак, приобретая данную акцию мы берем опцион, стоимость которого составляет 4 доллара (стоимость опциона, также называемая премией, составляет 4%). Теперь нам остается лишь дождаться должного роста курса акции.

Предположим, позиция была закрыта в том случае, если стоимость достигла 120 долларов. Таким образом мы получаем 16 долларов чистой прибыли.

В вышеуказанном примере роль опциона не совсем ясна, однако, в том случае, если курс акции бы упал, исполнение опциона позволило бы закрыть позицию с минимальными потерями. Например, если бы акция упала до 60 долларов, мы бы все равно смогли бы продать ее за 100, тем самым, «ушли бы в ноль», за вычетом премии опциона.

Отличительной чертой опциона является тот факт, что он дает лишь право его использования. То есть вы вполне можете закрыть сделку без его исполнения, в то время как исполнение тех же фьючерсов обязательно.

Более прибыльным примером является приобретение одного лишь колл-опциона, без открытия позиции. Если мы обратим внимание на вышеупомянутую акцию, стоимость которой выросла со ста долларов до 120, то наличие одного лишь опциона в данном случае позволило бы получить идентичную прибыль в 16 долларов. Однако, так как приобретением акции мы себя не утруждали, процент прибыли составил 400% (16/4=4).

Помимо вышеуказанным примеров существует множество другим стратегий использования опционов на фондовом рынке. Как вы могли заметить, использование опционов способно значительно повысить эффективность любой торговой стратегии вне зависимости от длительности позиций.

Самые жирные бонусы за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Какие брокеры бинарных опционов выплачивают?
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: